Навигация+

Базовые Понятия и Инструменты Инвестирования Выбрать Оптимальное

Структурные продукты с защитой капитала

strukturnye-produkty-s-zashhitoj-kapitalaВ последнее время процентные ставки по банковским вкладам постепенно снижаются, мотивируя многих инвесторов искать более доходные инструменты. Однако, продукты с высоким доходом сопряжены с некоторыми рисками, а консервативные инвесторы предпочитают не рисковать своими сбережениями. В связи с этим структурные продукты с защитой капитала дают возможность получить доступ к активам с потенциально более высокой доходностью, чем у вложений с фиксированной ставкой, и при этом заблаговременно обозначить допустимый уровень риска. В данном случае инвестор заранее осведомлен обо всех возможных вариантах исходов, поэтому нет необходимости регулярно наблюдать за рынком. Существует несколько видов структурных продуктов, но в целом они представляют собой стратегию инвестирования, сформированную на основе сочетания разнообразных финансовых инструментов с разным уровнем риска.

Преимущества структурных продуктов с защитой капитала.

Комбинирование различных инструментов позволяет выбрать оптимальное соотношение доходности к риску и подходящие сроки инвестирования. Раньше структурные продукты или, как их еще называют, структурные ноты, были доступны лишь крупным инвесторам, но сегодня минимальная сумма инвестиций составляет 10 000 тыс. долларов. Также структурные продукты позволяют получить оптимизированное налогообложение при доступе к активам. Инвестор может выбирать среди множества интересующих его базовых активов.

Какие виды бывают?

В основном, рынок предлагает два вида таких продуктов:

  • Ноты со 100% защитой капитала (безусловная гарантия);
  • Ноты с частичной защитой капитала – менее 100% (условная гарантия).

Как функционируют ноты?

Первый вариант подразумевает, что инвестору в любом случае возвращаются назад все инвестиции. Данные ноты можно сравнить с депозитом в банке. Однако в банке ставка фиксирована и достаточно мала, а по окончанию срока вклада Вы получаете предварительно оговоренную сумму. В случае с защищенным структурным продуктом, вложенные средства также полностью подлежат возврату. Однако доход может быть гораздо выше, когда выбранный базовый актив показывает положительный результат. В худшем случае Вы получаете назад все вложения без процентов.

Как это работает? Большая часть средств инвестируется в финансовые рычаги с фиксированной доходностью, например, дисконтные облигации и депозиты. Эту составную часть принято называть базовой, и именно она дает возможность предварительно обозначить лимит риска. Оставшиеся средства вкладывают в инструменты с повышенным риском, например, фьючерсы и опционы, которые в случае роста обеспечивают высокий доход.






Похожие публикации