Навигация+

Основы Портфельного Инвестирования

Опубликовано Январь 19, 2017 – 11:00

Так как наличие портфеля является обязательной составляющей преуспевающего инвестора.

Прежде всего, давайте разберемся с портфелями, потому что, чтобы стать инвестором, их необходимо иметь не один, а целых два! Действительно, мы будем различать два вида: Инвестиционный портфель и портфель ценных бумаг.

Инвестиционный портфель (investment portfolio) — совокупность ценных бумаг и других активов, собранных вместе для достижения определенных целей. Составляющими вашего инвестиционного портфеля могут быть любые активы, от золота и недвижимости, до акций и опционов.

Проще говоря, Инвестиционный портфель – это совокупность всех активов, приобретаемых инвестором.

Основная задача составить такой стратегический инвестиционный портфель, в который будут входить все активы, так называемые «инвестиционные инструменты», приобретаемые Вами:

  • движимое и недвижимое имущество,
  • страхование,
  • депозитные и сберегательные контракты,
  • ценные бумаги.

Словом, все то, что, посвященном инвестиционным инструментам. Поэтому, если вы чувствуете, что мало в этом разбираетесь, рекомендую изучить данный материал Здесь.

В настоящее время применяют два подхода к управлению портфелем.

1) Традиционный подход, основанный на сбалансированности портфеля, его диверсификации (выбираются бумаги хорошо известных компаний из разных отраслей экономики, которые обладают достаточным уровнем ликвидности).

2) Современная портфельная теория, разработанная Гарри Марковицем в 1950-е гг.,

В соответствии с теорией Марковица процедура построения портфеля опирается на расчет корреляции (изменения) доходности инвестиционных инструментов: отрицательно коррелированные вложения могут компенсировать неудачи одних инструментов за счет повышения доходности других, при этом максимальный эффект диверсификации достигается за счет объединения в портфель отрицательно коррелированных вложений.

Неотъемлемой частью инвестиционного портфеля является портфель ценных бумаг. Обычно накопление богатства происходит постепенно, и инвестирование в ценные бумаги – достаточно важный момент на этом пути. Причем некоторые настолько увлекаются, что не могут остановиться, и все равно держат значительные средства «в бумагах», как говорят биржевики, потребности в этом нет.

Таким образом, портфель ценных бумаг является необходимостью для любого инвестора.

Портфель ценных бумаг — это определенным образом подобранная совокупность отдельных видов ценных бумаг, выбранных инвестором для достижения конкретных инвестиционных целей.






Похожие публикации