Навигация+

Фонды Взаимного Инвестирования

Далее изучаем биржевой фонд ETF

Fidelity Europe Fund (FIEUX)Взаимный фонд — Mutual Fund

Взаимный фонд (Mutual Fund) — это форма коллективных инвестиций, позволяющая инвесторам (пайщикам) приобрести долю (пай) фонда, получив тем самым доступ к портфелю его активов. Упрощенно: взаимные фонды — это западный аналог российских паевых инвестиционных фондов (ПИФов).

Принцип работы взаимного фонда выглядит так. Инвестиционная компания, учредившая взаимный фонд, продает паи инвесторам, а полученные средства вкладывает в портфель ценных бумаг. Выбор активов определяется инвестиционными целями фонда.

Информацию о стратегии инвестирования фонда, ее рисках и доходности, а также обо всех взимаемых комиссиях и сборах можно найти на сайте фонда и в его проспекте. Например, описание ПИФа Fidelity Europe Fund (FIEUX), инвестирующего в европейские акции, на сайте фонда выглядит так, а проспект (Fund Summary Prospectus) данного фонда — так.

Контроль взаимных фондов в США

Контролем работы фонда занимается независимая управляющая компания (УК), при этом риски фонда страхуются от неправомерных действий со стороны сотрудников УК.

Деятельность взаимных фондов регулируется Комиссией по ценным бумагам и биржам (U.S. Securities and Exchange Commission, SEC).

Хранение и учет активов взаимного фонда осуществляет кастодиан (депозитарный банк).

Взаимные фонды уведомляют SEC о целях и инструментах инвестирования, предоставляют данные о доходности и раскрывают отчетность. Кроме этого, в отличие от инвестиционных банков и ссудо-сберегательных организаций, взаимные фонды должны:

  • Обладать достаточными средствами на выкуп паев по требованию их владельцев.
  • Производить оценку своих активы по итогам каждого торгового дня.

Инвестиционные возможности фондов в сравненииВ связи с необходимостью соответствовать данным требованиям взаимные фонды обладают большей прозрачностью для вкладчиков и рассматриваются ими как надежный способ размещения средств.

Ссылки по теме

Виды взаимных фондов

Взаимные фонды бывают открытого (Open-ended Mutual Funds) и закрытого (Close-ended Mutual Funds) типа.

1. Открытый взаимный фонд постоянно выпускает новые паи (акции) и выкупает их у пайщиков. Фонд без нагрузки (No-load Mutual Fund) продает свои паи (акции) без комиссии. Фонд с нагрузкой (Load Mutual Fund) продает свои паи, взимая комиссию.

2. Закрытый взаимный фонд выпускает ограниченное число паев (акций) и не выкупает их у пайщиков.

Закрытые взаимные фонды Открытые взаимные фонды
Выпускают фиксированное число паев Выпускают неограниченное число паев
Паи торгуются на фондовых биржах Паи продаются и покупаются только через фонд
Паи могут торговаться по цене выше, ниже
или равной стоимости чистых активов* в расчете на пай
Паи торгуются по цене, равной стоимости чистых активов* в расчете на пай





Похожие публикации