Навигация+

Алгоритм Инвестирования

bzb.ru | Информационный портал малого бизнеса

Алгоритм инвестирования

Вы - частный инвестор, и у вас есть желание заняться инвестиционной деятельностью. Практика показывает, что прямые инвестиции в России работают по той же схеме, что во всем мире. Рассмотрим алгоритм инвестирования в предприятие более подробно.
Представим этапы инвестиционной деятельности схематично (см. рис. 1). Дадим краткий комментарий к рисунку выше.

Поиск инвестиционного проекта

Определяются объекты вашей инвестиции в России в соответствии с запланированными вами: размерами финансовых вложений, сроком их окупаемости, прибыльностью инвестиций, вашими областями компетенции, предпочтениями и так далее. Отобранные инвестиционные проекты формируют длинный лист, длинный лист сводится к короткому («брюки превращаются в шорты»).

Анализ / Резюме бизнес-плана

Данные резюме, по сути, – коммерческие предложения того, как могут осуществляться прямые инвестиции, которые формируют общее представление о привлекательности и обоснованности инвестиционных идей (бизнес-идей, формализованных в бизнес-планах) из короткого листа.

Анализ / Бизнес-план

Далее изучается подробный бизнес-план развития наиболее интересных объектов инвестиций. На практике встречаются ситуации, когда бизнес-план не играет роли опорного пункта при принятии решений о вложении денег (например, прямые инвестиции в известное процветающее промышленное предприятие). В таких случаях может быть достаточно резюме бизнес-плана (описание инвестиционной идеи) и проведения процедуры проверки (due diligence).

Анализ / Инвестиционный меморандум

Готовится предприятиями – объектами инвестиций (привлечение инвестиций) на предмет максимально полного воздействия на мозг и психику разумного и доброго инвестора, который думает о том, куда вложить деньги.

Due diligence

Проверка благонадёжности объекта инвестиций или, проще говоря, выяснение того, насколько заявленная в бизнес-плане инвестиционная идея привлекательна, правдива и реальна. Due diligence включает, как правило, финансовый, юридический, стратегический, экологический аудит (последнее, в основном, необходимо для промышленных предприятий). В крупных организациях всё вместе занимает в среднем от полугода до полутора лет, в малом и среднем бизнесе – три-шесть месяцев.

«Внутренний» меморандум инвестора

По результатам due diligence инвестиционный меморандум «внешний» (представляемый стороной, заинтересованной в привлечении инвестиций) преобразовывается инвестором (фонд инвестиций, частный инвестор и так далее) в инвестиционный меморандум «внутренний» (то есть составленный с учётом результатов проверки, проведённой стороной, желающей вложить деньги).






Похожие публикации